Novinky - Cena ropy futures moc tiše "mění ruce"?Hra dlouhá

Poté, co se OPEC+ 5. října rozhodl snížit produkci ropy o 2 miliony barelů denně počínaje listopadem, býčí a medvědí sázky na globálním trhu s futures na ropu znovu eskalovaly.„Ovlivňuje OPEC + hluboké škrty ve dvou velkých nových změnách, futures na ropu je nyní spekulativní kapitálový návrat na býčí trh s futures na ropu, druhou je spousta informačních organizací, které zkracují futures pozice ropy, protože si uvědomili, že jako Dokud budou ceny ropy nízké, OPEC + může pokračovat ve snižování produkce, dokud se cena nevrátí na uznávanou úroveň.Podle reportérovy analýzy to řekl broker futures na ropu.

Fond strategie CTA a komoditní investiční fond se však ještě musí vrátit na trh s futures na ropu, takže zvýšení ceny ropy v důsledku výrazného snížení OPEC+ je omezené.“Broker futures na ropu je neomalený.Hlavní kontrakt WTI vzrostl z 85,4 dolaru na 93,3 dolaru za barel poté, co OPEC+ snížil produkci o 2 miliony barelů denně, ale klesl zpět na zhruba 89 dolarů, protože dolarový index v posledních dvou dnech posílil, ukázal Datayes.„Strach ze silného dolaru je také hlavním důvodem, proč tradiční dlouhé ropné fondy, jako jsou fondy CTA a komoditní fondy, jen pomalu využívají výhod OPEC+ a snížení produkce, aby se vrátily na trh s futures na dlouhou ropu.Helima Croft, vedoucí globální komoditní strategie v BC Capital Markets.Zatím čekají, kdo vyhraje bitvu mezi OPEC a silným dolarem, aby rozhodl o dalším investičním rozhodnutí.Zou Zhiqiang, výzkumník z Centra pro blízkovýchodní studia na Fudan University, se domnívá, že Saúdská Arábie a další země OPEC+ se rozhodly výrazně snížit výrobní kapacitu o 2 miliony b/d, především na základě svých vlastních národních zájmů.Je to proto, že potřebují, aby ceny ropy zůstaly relativně vysoké, aby jim poskytly více příjmů na podporu jejich ekonomik.Není však pochyb o tom, že to poškozuje americké zájmy.Protože USA aktivně využívají silný dolar ke stlačování cen ropy, čímž snižují americkou inflaci.

Několik manažerů hedgeových fondů z Wall Street řeklo novinářům, že je příliš brzy předpovídat výsledek nové bitvy o právo určovat ceny na trhu s ropou.Je však jasné, že OPEC+ nebude tolerovat nižší ceny ropy mnohem déle, aby podkopal své základní zájmy.To vedlo rostoucí počet investorů, kteří sázejí na to, že dolar dosáhne nových maxim, aby se zdrželi velkých sázek na nižší ceny ropy, protože si byli vědomi rostoucích politických rizik.Reportéři se dozvěděli, že 5. října se OPEC+ rozhodl snížit produkci ropy o 2 miliony barelů denně, což podnítilo nákupní sentiment na globálním futures trhu ropy.„V minulosti cenové síle na trhu s futures na ropu téměř dominoval kvantitativní kapitál, který byl zcela poháněn krátkým prodejem cen ropy tváří v tvář novým maximům v dolaru, bez ohledu na změny fundamentů nabídky a poptávky po ropě. “Novinářům to řekli makléři futures na ropu.To vedlo mnoho investorů, kteří věří, že ceny ropy jsou podhodnocené, aby zůstali stranou.Podle jeho názoru je to přesně to, co administrativa chce.To proto, že silný dolar drží ceny ropy nízko, což může do značné míry tlumit americké inflační tlaky.S rozhodnutím OPEC+ snížit produkci o 2 miliony barelů denně se však současná situace, kdy kvantitativní kapitál dominuje cenám futures na ropu, „uvolnila“.V minulém týdnu se rostoucí počet spekulativních a událostmi řízených fondů zapojil do honby za nejnižšími cenami a vytlačil hlavní kontrakt WTI zpět nad 90 dolarů za barel.Zobrazení dat Tonly Datayes, spekulativní kapitálové dno futures na ropu za účelem nákupu přílivu, nárůst od konce září, kdy spekulace na trhu OPEC+, nebo masivní produkce, způsobují příliv spekulativního kapitálu, hlavní hnací motor futures kontraktů na ropu WTI dosáhl dna jednou více než 13 %, a dokonce i spousta spekulativního kapitálu „ignoruje“ dolar, aby zamezil vlivu cen ropy, skočte a kupte cenu ropy.Je výmluvné, že dolarový index v posledních dvou týdnech pouze ustoupil ze 114,78 na přibližně 113,12, zatímco hlavní kontrakt WTI se vrátil ze 76,25 USD na přibližně 89 USD za barel.„Za tím stále více spekulativního kapitálu sází na to, že futures na ropu se od silného dolaru trvale vrátí na 95–100 USD / BBL.Protože to chce OPEC+ vidět.“

Uvedla to analýza brokera futures na ropu.Jsou si také vědomi toho, že OPEC+, čelící drtivému efektu silného dolaru na ceny ropy, může přijmout opatření, jako je velké snížení těžby, aby podpořilo ceny ropy, díky čemuž bude strategie nákupu zdola úspěšnější.Reportéři se také dozvěděli, že v minulém týdnu se mnoho sázek na Federální rezervní systém, aby pokračovalo v jestřábím zvyšování sazeb, v tichosti připojilo k táboru nakupujících dno za účelem nákupu cen ropy.Protože věří, že Fed bude muset pokračovat ve své jestřábí strategii zvyšování sazeb, dokud oživení cen ropy udrží inflaci v USA na vysoké úrovni, jsou odměněni tučnějšími nadměrnými výnosy na trhu s deriváty úrokových sazeb.Proč tradiční ropní býci vstupují pomalu Stojí za zmínku, že finanční trhy jsou také znepokojeny tím, jak moc bude mít snížení produkce OPEC+ o 200 barelů denně ceny ropy."V posledních dvou dnech se silný dolar vrátil a poslal ceny ropy WTI propad poté, co atakovaly 93 dolarů za barel."Futures brokeři na ropu to novinářům upřímně řekli.Důvodem je, že jakmile kvantitativní kapitál zaznamenal oživení dolarového indexu, rychle zvýšil svou krátkou pozici ve futures na ropu, což vedlo k odpovídajícímu poklesu cen ropy.Podle jeho názoru, vzhledem k tomu, že kvantitativní kapitál tvoří asi 30 % objemu obchodů na futures trhu s ropou, bude zvýšení ceny ropy v důsledku drastického omezení produkce OPEC+ pravděpodobně „krátké“, pokud tradiční dlouhý kapitál na ropu, jako je např. jako strategické fondy CTA a komoditní fondy se nevrací na termínovaný trh ropy.

Ředitel strategického fondu Wall Street CTA řekl novinářům, že ačkoliv vždy věřili, že ceny ropy jsou podhodnocené, jsou stále velmi opatrní tváří v tvář nákupním ziskovým příležitostem, které přineslo velké omezení produkce OPEC+.Obávají se, že OPEC+ nemusí být schopen znovu získat slovo v ceně ropy.Problém je v tom, že futures na ropu jsou oceněny v dolarech, a dokud Fed bude neustále zvyšovat úrokové sazby a posílat dolar na rekordní maxima, budou ceny ropy nakonec čelit výraznému tlaku na pokles.„Nepokoje v dodávkách energie v Evropě navíc vedou k rychlé recesi evropské ekonomiky a prudkému poklesu směnného kurzu eura, což vedlo k pasivnímu růstu dolarového indexu, což vede k většímu tlaku na snižování cen ropy. “Mluvil.Jen málo strategických fondů CTA a komoditních fondů se vrátilo do dlouhých pozic ve futures na ropu, dalším důvodem je to, že byly „opatrné“ při nákupu nových příležitostí kvůli strmým ztrátám cen ropy.

Reportér chápe mnohé, i když vstoupí některý strategický fond CTA a ropné futures komoditní fondy na dně, mají peníze také dost omezené, jedním z důležitých důvodů, proč Fed prudce zvýšil úrokové sazby, je využít rostoucí náklady, získat fondy dostupné pákové fondy jsou značně omezené a je obtížné mít větší vliv na kolísání cen ropy."To je důležitý důvod, proč mnoho komoditních fondů a CTA raději promarní tuto příležitost k zisku z nákupu, než aby riskovalo, a raději počkají na výsledek mezi OPEC+ a silným dolarem, než učiní další investiční rozhodnutí.""Řekla Stephanie Langová, hlavní investiční ředitelka Homrich Berg."

„Surovina naší netkané textilie, polypropylen, je produktem zpracování ropy.Mezinárodní cena ropy přímo ovlivní cenu futures našich surovin a ovlivní cenu našich netkaných textilií.Domluvte si prosím inventář zásob a plán doplňování předem.“ Řekl Mason z Henghua Nonwoven.

Čas odeslání: 14. října 2022